近日，消金界独家获悉，四川省唯品富邦消费金融有限公司（下称“唯品富邦消金”）推出了“小蓉消费费分期”家具。

继线下业务遇挫后，这是否意味着，这家电商系消金将发展要点转向场景化消费信贷范畴，试图通过合规化花样改革寻求新的增长残害口？

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三方协同花样，由中关村银行提供资金计帐

据唯品富邦消金官方先容，小蓉消费费分期当作其全新推出的个东谈主消费信贷家具，当今接受线下场景触达花样，用户可通过微信扫描官方互助商户二维码发起央求，经唯品富邦消金完成授信审批后，即可在互助商户范围内按需消费使用。

值得防备的是，小蓉消费费分期接受了“消金+银行+银联”的三方协同花样，这一花样与行业内传统场景分期家具酿成澄莹各别。

其中，在资金计帐与支付身手，唯品富邦消金引入北京中关村银行（下称“中关村银行”）当作互助方，用户需同步与中关村银行订立“账户记号支付业务互助公约”。

具体来看，用户通过微信扫码发起的账户记号央求教唆，将经唯品富邦消金或其互助渠谈传递至中关村银行，再由中关村银行向银联“账户记号化平台”提交央求，完成账户记号通畅。在消费身手，用户发起走动教唆后，中关村银行依据银联响应的教唆完成走动考证，经唯品富邦消金证明贷款使用合规后，奉行记号账户记账及资金支付结算做事。

这一花样的中枢考量，源于合手牌消金机构的业务天禀限度与监管合规条目。从行业限定来看，消费金融公司合手有的是银保监会颁发的消费金融执照，中枢业务范贴近焦于个东谈主消费信贷投放，并不具备支付计帐天禀，也无法平直接入银联计帐网罗，而银联账户记号、跨行资金计帐、走动考证等身手，仅能由合手牌银行或支付机构承担。

回归传统场景分期业务，大齐消金机构接受“受托支付”花样，即资金方将消费贷款平直支付给互助商户，用户后续向资金方分期还款。

但这一花样存在澄莹短板，资金方难以有用监控资金的履行用途与流向，易出现资金挪用、违纪流向非消费范畴等问题，既不相宜监管抵消费信贷“专款专用”的条目，也加多了机构的信贷风险。

如今，通过中关村银行接续银联账户记号、资金计帐、走动结算等职能，聚拢银联的记号化平台，杀青了消费资金的闭环处理——贷款资金平直通过记号账户支付至互助商户，全程可讲求、可监控，既确保了资金用途合规，有用退缩挪用风险，也餍足了监管抵消费金融业务的合规性条目，杀青了信贷业务与计帐业务的权责分别、风险防碍。

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线下业务承压，计谋转向场景分期？

唯品富邦消金这次重兵布局场景分期，背后是其线上线下业务的折戟。

线上，此前唯品消金对接的多为中腰部互联网平台，自生意务较少。（详见《90%业务靠助贷？这家消金公司刊行第一期信贷钞票收益权转让》）为止2025年6月末，其调遣外在表里钞票余额在110亿元，虽增长较快，但主要依托助贷起量；而助贷新规之下，中小助贷平台抗风险智力弱、代偿智力不及，这无疑给唯品富邦消金带来发展与合规压力。

在线下，消金界此前了解，唯品富邦消金曾尝试进军线下房抵贷业务，接受代理花样在成齐、合肥、重庆等多地布局展业。

但当作一家依托唯品会电商生态成长起来的电商系消金机构，其缺少线下展业基因，且线下房抵贷业务具有展业周期长、风险滞后性强、线下风控难度大等特色，最终导致该业务出现较大范畴亏蚀。据一位接近唯品富邦消金的里面东谈主士泄漏，其线下房抵贷业务的背信终期损失预估在20%-25%，成为牵累机构功绩的进攻要素。

当作国内第30家开业的消费金融公司，因开业较晚、本钱金范畴较小，该公司多项功绩野心暂时排在行业尾部位置。2025年增资后，注册本钱金也仅为10亿元，仅达到监管新规条目的“合格线”，后续念念要发力，还需在激动协同、业务布局等方面多发力。

在此布景下，计谋转向成为唯品富邦消金的势必聘用。事实上，分期家具的布局早有铺垫，以作念好合规与风控。

不外，当下助贷新规之下，场景金融是否会迎来新的发展机遇？要是该业务跑通落地，也将为行业提供更多参考。