文｜半导体产业纵横

一副AI眼镜的镜腿里，藏着一台被压扁的智妙手机，这是业界对当下AI硬件的形象譬如。在拉斯维加斯的CES2026展会上，超50家厂商的智能眼镜新品集体亮相，其中中国品牌占据了显贵位置。CES2026驱散不到两周，展会上的热度已传导至通盘产业链。智能眼镜初度被纳入国度大畛域开垦更新与以旧换新补贴目次，与手机、平板等比肩成为四大补贴品类。

市集酌量机构IDC的数据显露，2025年第三季度中国智能眼镜市集出货量同比增长62.3%。全球科技巨头和中国互联网企业正夙昔所未有的速率涌向AI硬件赛谈，阿里巴巴的夸克AI眼镜、字节跨越的豆包手机助手、百度的文心一言眼镜等居品密集发布。

与此同期，来自投资界的信息显露，OpenAI正在从苹果公司跋扈挖角硬件工程师，贪图推出我方的AI硬件居品，被外界解读为打造“AI版iPhone”的尝试。

01AI硬件全景

批驳AI硬件，视线毫不成仅停留在引东谈主注策划眼镜模式。这实质上是一个从底层基础顺序到前端交互终局的好意思满生态系统。咱们不错将其明晰地分辨为三个端倪：提供核默算力的“基础层”、动作智商载体的“终局层”，以及面向特定场景的“集成层”。

在基础层，AI芯片（如英伟达GPU、谷歌TPU）如同通盘智能时间的隐形引擎，为测验和启动大模子提供澎湃算力；在终局层，百花都放，除了正处于爆发前夕的AI眼镜，咱们早已熟悉的AIPC和AI手机正在进行长远的自我改进，从器具进化为能主动清楚、扩充当务的智能体；智能音箱、耳机也在接入更强硬的模子；而代表前沿探索的AIPin、智能遏抑乃至东谈主形机器东谈主，则指向了更无感、更具身的改日交互。

在集成层，AI则化为专考场景的管制决策，从汽车的智能驾驶谋略平台到工场的AI质检录像头。然则，在统共终局模式中，AI眼镜正以惊东谈主的速率从极客玩具迈向环球破费电子舞台的中心，尤其在本年的CES上，它已不单是是居品，更成为科技公司争夺下一代谋略平台讲话权的符号。这种鸠合爆发并非无意，而是本事、市集和生态演进到关节节点的势必产物。

02AI眼镜，爆发前夕

本年的CES，中国参展商达942家，占参展商总和的约22%。展会传递的最明服气号是：AI正从数字寰宇走向物理寰宇。英伟达首创东谈主黄仁勋在大会上初度系统阐释“物理AI”想法，强调AI本事将与硬件深度会通，以结束对物理寰宇的清楚与交互。这一行向为AI硬件的发展提供了策略标的。

中国AI眼镜产业迎来了前所未有的政策与市集双重驱动。2025年12月底，国度发改委、财政部结伙发布的《对于2026年实施大畛域开垦更新和破费品以旧换新政策的示知》明确将智能眼镜纳入数码和智能居品购新补贴范围。这是智能眼镜初度得到国度层面的径直撑持。

放眼全球，Counterpoint的数据显露，2025年上半年全球智能眼镜出货量同比增长约110%。市集展望更为乐不雅：摩根士丹利展望到2028年全球AI眼镜出货量有望冲击3500万台，花旗则展望到2030年全球智能眼镜出货量将以105%的复合年均增长率增长至1.12亿副。

主要厂商在CES2026上展示了种种化的本事阶梯：雷鸟创新推出了撑持eSIM功能的X3ProProject，使AI眼镜初度具备独处于手机的联网与通话智商。灵伴科技发布分量仅约38.59克的无屏AI眼镜RokidStyle，对准浅近佩带发放地；极米科技这家以智能投影着名的企业也告示进攻AI眼镜赛谈，发布“MemoMind”品牌。跟着更多企业的涌入，智能眼镜市集呈现出前所未有的活跃态势，标记着这一行业正从想法考据阶段迈向畛域化运用。

阿里巴攀附伙高通、立讯精密、博士眼镜等多家企业建设了夸克AI眼镜产业生态定约；智能眼镜厂商XREAL与龙旗科技、晶盛机电等签署了AI/AR产业链策略互助条约。歌尔、瑞声、舜宇等公司在微显露和光波导等核心本事上也取得了显贵进展。

从区域市集看，分化态势显贵。外洋市集，尤其是北好意思地区，由Meta凭借其Ray-Ban系列占据主导地位，2025年上半年市集份额高达73%。与之比较，中国市集虽全体份额仍落伍，但增长势头极为迅猛——2025年上半年出货量已高出100万台，占全球市集的26.6%，且原土品牌推崇活跃，正成为不可残忍的力量。

竞争面孔呈现显明的“一超多强”态势。Meta在全球范围内暂居“一超”地位，而中国繁多品牌则组成了“多强”阵营。这些中国参与者主要可分为三类：一是小米、华为等破费电子巨头，前者主打高性价比，后者构建全栈生态；二是以雷鸟创新、Rokid为代表的垂直领域品牌，分别在自研光学、破费与企业双线布局上具有上风；三是以理念念汽车、阿里巴巴、百度、字节为代表的跨界入局者，其策略聚焦于车机联动或生态劳动延迟。

在居品策略上，主流厂商无数选拔“双线并行”的旅途。一方面，推出功能聚焦于AI拍摄、音频交互的智能眼镜（如Ray-BanMeta），以下探价钱门槛、激动市集普及；另一方面，积极布局集成显露功能的AI+AR眼镜（如Ray-BanDisplay），面向更高阶的生产力、文娱与交互场景，为改日模式铺路。

这种本事与市集的演进，也径直体当今庸碌的价钱分层上。咫尺市集价钱粉饰从几十好意思元的基础功能居品到近千好意思元的高端AR眼镜，变建设体化面孔。2025年中国市集呈现出两大趋势：AI音频拍摄眼镜价位向1500元以上中高端区间上探；而AI+AR眼镜在督察高端份额的同期，里面居品结构也在进行转念。品牌通过快速迭代（如MetaRay-Ban系列的代际升级）与系统的分层订价策略（如雷鸟创新结束从千元到近万元的全粉饰），明晰映射出本事进阶与价值训诫的行业旅途。

03叫好，难叫座

AI眼镜市集正呈现出一幅充满张力的图景：一边是出货量爆发式增长与老本的浓烈追捧，另一边则是居品在用户体验、生态构建和量产智商上遇到的多重本质瓶颈。这种名义的蕃昌与内在的挑战相互交汇，勾画坐褥业在跨越早期选拔者与环球市集之间畛域时确切切阵痛。

在硬件性能层面，行业无数堕入“轻量化、长续航与高性能”难以兼得的“不可能三角”逆境。追求极致粗疏的外不雅势必需要压缩电板空间，从而就义续航时辰；而强硬的端侧AI算力与及时交互功能，又会带来显贵的功耗与发烧问题。举例，Meta的Ray-BanMeta智能眼镜在开启一语气AI对话时，续航会暴减至仅约30分钟，这即是这一矛盾的径直体现。这一根人道矛盾进一步外化为具体的用户体验痛点（如佩带不适、拍摄服从差、网络不清楚）和华贵的成本结构。其中，光学显露（约占成本43%）与主控芯片（约占成本31%）是两大成本中心。咫尺，性价比较高的Birdbath光学决策因其本事闇练而占据了高出九成的市集份额，但被视为改日标的的、体验更优的光波导与全彩Micro-LED本事，其高成本恰是制约高端居品普及的关节。CES2026等展会展示的本事进步，为改日成本下行提供了可能。

除了硬件自己的矛盾，割裂的生态与隐讳的隐忧组成了另一重软性阻碍。与外洋Meta能整合自家酬酢平台比较，国内市集各品牌依托不同的大模子（如阿里的千问、华为的盘古）和系统，变成了“数据孤岛”，开发者适配成本高，用户也难有连贯体验。更深层的挑战在于，AI眼镜第一视角、无感拍摄的特色，使其隐讳安全问题空前凸起，而行业于今勤奋调节的行动表率与本事规范。

其次，供应链的闇练度是制约产业化畛域与清楚性的另一大瓶颈。尽管AI眼镜不错依托部分破费电子的闇练供应链，但在低功耗、袖珍化和高性能的严苛条件下，多个关节规范（如迥殊光学元件、袖珍电板、高集成度芯片封装）的制造良率仍然偏低。这径直导致了产能爬坡弯曲和市集供应不清楚。一个典型案例是，闪极科技在2024年末高调发布国内首款量产AI拍摄眼镜后，便片时堕入产能无法餍足订单需求的逆境，突显了从“发布”到“清楚托付”之间的纷乱畛域。

04

互联网大厂，集体入局

互联网大厂涌入AI硬件赛谈，背后是对于下一代东谈主机交互进口的争夺。

字节跨越与中兴通信互助推出豆包手机，内置的系统级AI助手“豆包手机助手”概况得到跨运用的全局狂放权，在用户语音指挥下完成种种操作。前两天，安克创新与字节跨越旗下飞书结伙还发布了最新AI硬件——安克AI灌音豆。安克创新镇定硬件端研发，飞书提供软件AI适配与劳动，更多侧重软件、AI智商撑持，以及通达接口，使开垦灌音可径直接入飞书体系，自动将灌音文献导入飞书生态，并千里淀为飞书文档。咫尺安克AI灌音豆底层大模子本事仍由豆包提供撑持。AI灌音豆外不雅像一粒圆扣，撑持蓝牙与Wi-Fi两种传输模式。用户可径直将其佩带于衣领或袖口，也不错通过磁吸配件固定在手机后面。

阿里巴巴则选拔“阻碍利诱”策略，一方面通过夸克浏览器等软件居品渗入，另一方面推出夸克AI眼镜和钉钉A1等硬件居品，变成跨开垦生态协同与垂直细分硬件生态两步走的布局；百度依托小度智能硬件矩阵，将重心放在家庭AI场景，打造“全屋主动式AI系统”，基于声息、图像、位置和行动数据主动判断用户需求。

华创证券电子组联席首席分析师岳阳指出，AI手机助手系统层创新，有望成为电脑系统从DOS向Windows升级、手机系统从Symbian向Android升级的新改进海浪。这种系统级的创新，正在重塑东谈主机交互的基本模式。

贸易变现需求亦然驱动互联网企业布局硬件的弥留身分。天风证券电子行业高瓜分析师骆奕扬分析称，对于种种大模子企业而言，硬件是结束本事贸易化变现的关节旅途之一。在刻下大模子公司无数濒临贸易化逆境的布景下，硬件提供了明晰的变现通谈。

是以，当阿里、字节、百度这些手抓流量和模子的巨头们，纷纷躬身入局，亲手造起眼镜、手机致使灌音豆时，争夺的早已不是单一硬件的销量。这是一场对于下一代交互进口的“圈地通达”——谁界说了软硬勾引的规范，谁掌抓了用户全天候的防备力与数据，谁就可能成为阿谁绕不开的“生态核心”。硬件，此刻不外是承载这一贪图的有形外壳。